如影随形

Northern Light Venture Capital Linlu：AI竞争从“技术领导

发布时间：2025-07-06 08:51编辑：365bet亚洲体育浏览（60）

资料来源：Northern Light Venture Capital Core Views：1。技术开发并不总是会大大增长，并且在第一阶段迅速下降后速度放慢。 2。尽管基本模型的差距缩小，但行业竞争的重点将从“技术领导力”转变为“产品体验”，这是初创企业炫耀他们技能的窗口季节。 3。如果产品未能开发出足够强大的数据障碍或护城河用户体验，则很容易将其集成甚至被主要模型所取代。 4。AI无法改变人民的基本需求，但它有能力为实施服务的方式充电，重建服务的逻辑，从而带来更丰富的互动形式和更强的系统癫痫发作。 Northern Light Venture Capital的合伙人Lin Lu必须首先了解这两个重要的曲线，然后再讨论人工智能。长期以来，许多人受到互联网和M期间“指数增长”神话的影响肯定地认为，正如左图中的虚线所示，技术进化应该继续加速。但是，事实通常更为复杂：技术可以在早期阶段快速跌倒，但随后逐渐进入放慢速度的阶段。以Chatgpt为例，在2022年底之前发布时，市场上的情感非常乐观，许多人预测通用人工智能（AGI）就在附近。但是，仅仅一年后，随着大型模型遇到了预培训的瓶颈，该行业的环境很快谨慎。在自主驾驶领域也发生了类似的情况。当时，该行业通常认为L4的自动驾驶技术可以实现5 - 6年，但事实显然并不乐观。技术的发展缓慢意味着领导者会发现他们很难实现可持续的“破碎”领先技术，而T各方的水平最终将逐渐积累。如果我们只是谈论技术本身，那么Google，Anthropic和Openai之间的差距并不重要。中国与美国之间的技术鸿沟不如通常认为的人巨大。这种情况使得很难开发主要模型级别的技术障碍，并且盈利能力很难支付巨大的培训成本。结果，我们在2023年进行了长期的内部讨论来投资主要模型，并最终决定暂时不进入轨道。作为回报，此决定是谨慎而正确的。右图的图表摘自Clayton Christensen的“创新者的回答”。其中，实线代表产品功能的演变，而点线反映了用户需求的变化。通常在技术发展的早期阶段，产品能力仍然很难满足用户的期望 - 这是一个D目前处于此阶段。因此，尽管模型的能力仅略有提高，但足以显着影响用户的选择。例如，Deviceek在1月推出的IT年级启动的R1模型对用户具有很强的续集，这极大地影响了疑虑和Kimi用户的表现；比较后，许多用户认为R1具有更多的好处，因此他们迅速完成了这一举动。同时，随着Deviceek的方法的开放以及诸如阿里巴巴的“ Qianwen”之类的国内模型的启动，主要模型之间的差距更加狭窄，行业的重点也从“谁的模型更强”中转移到“如何实施”。因此，越来越多的公司开始尝试将大型模型引入阳光明媚的业务情况，并结合了诸如“思想链”和“工作流程”之类的能力模块，以促进更复杂的任务功能中模型的演变。如果我们不再集中精力n对于大型模型，“强大的 - 全部”的Kakayahan，但专注于某些场地的实际应用，因此当前大型模型的水平确实是“足够”的。当模型功能可以有效地满足用户的基本需求时，竞争的重点将从“技术领导力”转变为“产品体验”，这是初创企业展示其技能的窗口时期。我们对移动互联网开发的道路有些熟悉，因此我们可以比较人工智能的当前阶段。 Chatgpt于2022年底发行，这是在某些方面，例如当时发布的iPhone，打开了一个新的申请期。目前，大量模型的开放资源的出现类似于当时的grownandroid平台的爆炸 - 但是目前，中国公司并不是什么都不是，尤其是在大型模型的开放资源领域。以拥抱平台为例，数量和质量来自中国的模型通常与美国公司相同。我于2012年加入了Northern Lights Venture Capital，与此同时，这是移动互联网开发的阶段。当时，投资圈中的一个流行词被称为“所罗罗”，这是社会，本地和移动整合的模型。通常，它由国外的Foursquare和中国的街头网络代表。还有一个名为Color的社交应用程序，甚至在Angel Round中提高了4000万美元，这非常受欢迎。但是，在渴望向后的时候，许多人开始询问移动互联网的真实价值。但是事实证明，真正重要的公司经常在泡沫撤退之后开始出现。例如，Toutiao成立于2012年，当时Kuaishou也从GIF变成了简短的视频，Didi和Kuaishou开始了。从这一经验中，我们将发现一个明显的区别：“对新技术的需求的力量”最终并不引人注目，并且在“使用新技术提高现有需求的效率”的模型可以真正消失。以旅行和外卖为例，移动终端比手机更方便。 Tutiiao通过算法推荐内容，这更适合阅读时间阅读；而且，由于准确地达到了信息流的广告，广告商愿意投资更多的Badyet，而且货币化的总体效率得到了极大的提高。此外，还有另一个容易被忽视但重要的因素：基础架构的演变。 2013年，4G开始成为商业化，2015年，三位主要运营商被FDD-LTE许可证依次收购，其网络功能得到了极大的提高。 4G的值不仅是由于网络速度更快，而且还引起了丰富的光谱源，这些光谱源支持“无限流量”软件包的总体。在消除了用户对交通成本的焦虑之后，音频和VIDeopa应用程序只有它才能真正爆炸。鉴于当前情况，AI的发展几乎处于与2011年左右相似的阶段。在Chatgpt推出后，Venture Cap Industruy Industrialitial迅速陷入了FOMO的情绪，主要模型公司的价值迅速增长。但是随着诸如DeepSeek之类的新兴力量的兴起，最初“高”的模特公司立即感到尴尬。同时，“为人工智能出生并与实际需求分开”的应用程序尚未获得用户认可，市场情绪变得更加理性。在此过程中，顶级公司还加快了其布局，试图在大型型号链的主要链接中占有一席之地。这种情况使我想起了当时在百度促进“移动百度”业务的经验 - 即使企业家不再谈论“如果巨人队这样做，该怎么办”，事实是，大公司确实占据了很多空间，这是初创公司是原始的。何Wever，人工智能和移动互联网之间存在主要区别：AI可以更快地提高业务效率并更深入。因此，我们有理由相信AI的工业变化将超过移动互联网时期的深度和程度。当AI技术实际满足用户的基本需求时，竞争的重点将迅速恢复产品设计与用户体验之间的竞争。如果创业公司可能会站立，那么这个阶段正是窗口周期。在当前大型动臂模型的旋转中，有俗话通常被指出：“该模型是应用。”这句话背后的含义是：主要模型的一般能力。它与移动Internet时代的移动操作系统完全不同，我们都知道移动操作系统及其中的应用会产生相对独立的生态系统。尽管系统层可能涵盖了某些路线HTWEight功能，例如诸如天气预报或手电筒之类的工具应用程序，其效果受到很高的限制。以苹果为例，拥有imessage不会震撼他们市场上微信，whatsapp或线路的统治地位。这也是因为当时，投资者经常问：“如果腾讯这样做，我该怎么办？”几乎没有人会问：“如果苹果做什么，我该怎么办？”但是，大型模型中的模式发生了重大变化。每当模型升级是 - 毕业时，许多商业项目就会失去一夜之间的含义。这并不意味着“被壳”模型的想法毫无价值。例如，混乱的重点是获取信息和准确的答案，光标会通过编程方案深刻地开发上下文管理问题。他们都建立了清晰的产品定位和差异 - 围绕用户清晰需求的价值。但是问题是：如果产品未能开发出足够强的数据bArrier或Moat用户体验，它很容易集成，甚至直接被主模型替换。在行业发展的早期阶段，我们经常很容易被“ AI”吸引，而“ AI”催生了许多“看起来非常相似”的应用程序。这种现象与所罗罗概念（社交，位置，移动设备）的时期相同，在增加移动互联网的早期。但是，当真正用于实际业务的大型模型时，可以看出，整体AI功能远非足够 - 它仍然有许多限制，并且每个限制可能是新应用程序更改的入口点。值得强调的是，人工智能不会改变人们的基本需求 - 社交仍然是社交的，游戏仍然是游戏 - 但能够重新实现服务方式，带来更丰富的互动形式和更强大的系统癫痫发作。因此，与“ AI本地应用”的概念相比，我们应该注意THE AI具有替换现有服务，甚至可以重新开发服务逻辑的能力。例如，在旧金山湾区，SA大型技术公司的一名员工已经建立了一个智能客户服务系统，以使用大型型号来管理其80个特斯拉租金业务。该系统几乎实现了整个自动化过程：用户在线提交驾驶执照和个人信息，系统会自动评估并指定拾取位置；到达后，车辆自动锁定；返回车辆时，系统将完成电源检测和车辆状况评估。所有这些之所以实现，是因为租赁本质上是标准的客户服务流程，并且因为特斯拉打开了SDK，这使其完全编程并自动整个过程。当然，该系统对普通百姓的门槛很高。但是，如果我们比较我们的思维，如果我们有生产力，那么它将建立在PL上Atform可以使其他汽车所有者访问它，该平台还将持有服务链接，例如事故，维修，清洁和绘制佣金 - 它可能会发展成为新一代的共享服务平台。尽管从长远来看，在早期的过度扩张中谈论了“经济共享”，但许多潜在的逻辑仍然是正确的。如今，AI的发展大大扩大了此类服务的界限和可行性。应该特别指出的是，AI的“替代服务”方法不是传统过程的简单复制品。由于人工成本高，传统服务通常依赖标准流程（SOP），这使得个性化难以实现。 AI很好地理解了Gumagamit的背景和偏好，并且可以根据历史行为调整实时服务技术。此类个性化功能的边际成本几乎由AI驱动，并且不再取决于扩展Of员工。它只需要部署更多模型机会来实现大规模的服务服务能力。因此，形式：AI不带有服务过程的“数字过渡”，而是服务逻辑的“重大变化”。任何完成重要服务水平变化复兴的人都可以忍受这一波浪，甚至定义新一代平台。成立于2005年，我们专注于投资于早期技术公司，并深深植根于中国。我们专注于6美元基金和IKA -4 RMB基金的全球管理。我们已经投资了剩余的400多家公司，在新技术，医疗和新消费领域中提出了整个生态行业。